A critical mismatch has emerged between wild-capture volumes in the North Pacific and refined surimi output.

Global Surimi Market Faces Severe Supply Deficit as B-Season Prices Surge Past $4/kg

WORLDWIDE
Monday, June 08, 2026, 00:10 (GMT + 9)

Early Procurement Shifts and Lower-than-Expected Raw Material Processing Trigger Aggressive Competition in Asian Distribution Channels

The international market for whitefish paste is experiencing an acute structural supply squeeze. Data published by the media outlet Food World (Beijing) confirms that Alaska pollock (Gadus chalcogrammus) surimi processing volumes during the first quarter of 2026 fell significantly short of industry forecasts. This deficit, combined with aggressive, forward-looking purchasing strategies from major Asian economies, has dramatically reduced spot-market availability and catalyzed steep price hikes across all commercial grades. Trade intelligence from Russia, the United States, and Japan confirms that biomass is being strategically reallocated away from surimi block production toward higher-margin products, such as deep-skinned boneless fillets and headed and gutted (H&G) whitefish.

Raw Material Diversion Constrains Industrial Processing Output

A critical mismatch has emerged between wild-capture volumes in the North Pacific and refined surimi output. During the 2026 Okhotsk Sea pollock "A Season," the total regional catch reached approximately 1,100,000 tons, representing a minor year-on-year decline of just 4.4%. However, total factory-ship surimi production plummeted by over 20%.

Market analysts point to shifting corporate strategies among primary harvesters, such as the Russian Fishery Company (RFC) and Gidrostroy, who are diverting raw block allocations into lines that yield better financial returns. Sustained high global valuations for frozen fillets have incentivized fleets to prioritize traditional block freezing over surimi paste washing and line operations. Cross-border trade metrics highlight this profound drop in industrial processing output:

Grade A Inventories Exhausted as B-Season Prices Reach Record Highs

Primary producers confirm that 2026 A-Season Grade A pescados y mariscos surimi (gel strength 700+) is entirely sold out. Purchase negotiations and volume locking were completed ahead of schedule between December 2025 and January 2026, limiting current factory activity to the fulfillment of scheduled contract deliveries.

This prolonged shortage has granted sellers substantial pricing leverage heading into the B-season contract negotiations. While A-season Grade A benchmarks hovered between $3.20 and $3.30 per kilogram (FOB), initial B-season opening offers quickly surged to $3.70/kg. Driven by urgent replenishment demand, finalized transactional prices for equivalent grades delivered to Busan, South Korea, have broken through the market's psychological barrier, trading between $4.10 and $4.20/kg, with upper-tier quotes already tracking toward $4.30/kg.

Procurement Patterns Reshape Asian Logistics

The most consequential structural shift in Asian distribution channels is the purchasing speed of alternative buyers. As documented by Food World (Beijing), the traditional, cautious purchasing habits of Japanese buyers mean they frequently find a market completely depleted of uncommitted export stocks by the time they open negotiations.

Between January and April 2026, aggregate imports of pollock surimi and related frozen blocks from Russian origins into China, Japan, and South Korea reached 24,996 tons, out-pacing the 21,974 tons supplied by US Pacific Northwest fisheries to the same trio of nations during the identical four-month window.

The combined import volume of China and South Korea (17,180 tons) represents more than double Japan's intake. By entering negotiations months ahead of traditional purchasing cycles, Chinese and South Korean processors are locking in high-grade resources well in advance.

Alarms in Japan: Minimum Inventories and Severe Margin Compression

The impact of this supply crunch is hitting secondary processors acutely, caused by tight supply chains and rising global logistical costs. Official data from the Ministry of Agriculture, Forestry and Fisheries (MAFF), as reflected in the document Screenshot 2026-06-07 13.30.52.png, reveals a highly constrained cold-storage dynamic:

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According to the official MAFF report, although the national stock stood at 47,272 metric tons (a modest monthly increase of 2%), this figure marks the fifth consecutive month that total national surimi inventories have remained below the critical 50,000-ton threshold. This downward trend originally began in November of last year when reserves fell to 49,196 metric tons. Commercial product flow has slowed significantly, as evidenced by a 13% year-on-year drop in both incoming shipments (11,379 metric tons) and outgoing deliveries to processing lines (10,442 metric tons).

This prolonged inventory depletion heavily impacts downstream manufacturers of high-volume consumer goods like kamaboko, chikuwa, and kanikama (imitation crab sticks). The Japan Fish Cake Association and the National Federation of Fish Cake and Surimi Processing Cooperatives took the unprecedented step of issuing an emergency joint directive. They warned that if persistent raw material shortfalls continue alongside a 30% spike in manufacturing overheads—including OPP/CPP packaging films and maritime fuel surcharges—companies will face immediate shipment suspensions or product downsizing.

In response, government regulators at MAFF have formally mandated that supply chains accommodate equitable price adjustments to safeguard the stability of the local food supply system. Highlighting the severity of this cost pass-through, seafood giant Nissui confirmed it will implement a sweeping price restructuring across its entire retail and foodservice portfolio, effective September 1, 2026, signaling that higher raw material valuations have officially solidified across the global seafood supply chain.

🇯🇵 日本の旗 (Japanese Version)

世界のすり身市場は深刻な供給不足に直面、シーズンBの価格は1kgあたり4ドルを突破

早期調達への移行と原料処理の低迷が、アジアの流通チャネルで激しい競争を引き起こす

ねり製品の国際市場は、深刻な構造的供給不十分に直面しています。メディア機関 Food World (Beijing) が公開したデータによると、2026年第1四半期のスケトウダラ（Gadus chalcogrammus）のすり身加工量は、業界の予測を大幅に下回りました。この不足に加え、アジアの主要購買国による先を見据えた積極的な早期買付戦略が重なり、スポット市場の供給量が劇的に減少し、すべての商業グレードで急激な価格高騰を招いています。ロシア、米国、日本からの貿易情報によると、この傾向はすり身ブロック製造から、より収益性の高い骨なしフィレ（三枚おろし）やヘッドレス・エビス（ドレス：H&G）製品へのバイオマスの戦略的な再配分を反映したものです。

原料の転換が工業用すり身の生産量を抑制

北太平洋における商業漁獲量と精製すり身の生産量との間には、重大な不一致が生じています。オホーツク海における2026年のスケトウダラ「Aシーズン」の総漁獲量は約1,100,000トンに達し、前年同期比でわずか4.4%の減少にとどまりました。しかし、工船によるすり身の総生産量は20%以上も急落しました。

市場アナリストは、ロシア水産会社（RFC）やギドロストロイなどの主要漁業企業における企業戦略の転換を指摘しています。これらの企業は、より高い金銭的リターンをもたらす製品ラインへ原料の割り当てを変更しています。冷凍フィレの世界的な高値維持が、船団に対してすり身の洗浄・生産ラインよりも、従来のブロック凍結を優先させるインセンティブを与えています。国境を越えた貿易指標は、この工業用加工生産量の大幅な低下を浮き彫りにしています：

グレードAの在庫が枯渇し、シーズンBの価格は過去最高値を記録

一次生産者は、2026年AシーズンのグレードAすり身（ゲル強度700+）が完全に売り切れたことを確認しています。買付交渉と数量の確定は2025年12月から2026年1月の間に予定より前倒しで完了しており、現在の工場活動は予定された契約の履行（出荷）に限られています。

この長期化する供給不足により、売り手はシーズンBの契約交渉において大幅な価格決定権を握ることになりました。AシーズンのグレードAの基準価格が1kgあたり3.20〜3.30ドル（FOB）の間で推移していたのに対し、シーズンBの初期提示価格は急速に3.70ドル/kgまで高騰しました。緊急の在庫補充需要に押され、韓国の釜山向けに引き渡される同等グレードの最終取引価格は市場の心理的節目を突破し、4.10〜4.20ドル/kgで取引されており、上級クォートはすでに4.30ドル/kgに向けて推移しています。

調達パターンの変化がアジアの物流を再構築

アジアの流通チャネルにおける最も重大な構造的変化は、代替購買国の購買スピードです。Food World (Beijing) が記録しているように、日本の購買者の伝統的で慎重な購買習慣は、彼らが交渉を開始する頃には、未契約の輸出在庫が完全に枯渇しているという状況を頻繁に生み出しています。

2026年1月から4月の間に、中国、日本、韓国へのロシア起源のスケトウダラすり身および関連冷凍ブロックの合計輸入量は24,996トンに達し、同4ヶ月間に米国の太平洋北西部漁業から同3ヶ国へ供給された21,974トンを上回りました。

中国と韓国の合計輸入量（17,180トン）は、日本の輸入量の2倍以上を占めています。伝統的な購買サイクルよりも何ヶ月も前に交渉に入ることで、中国と韓国の加工業者は高品質な資源を大幅に前倒しで確保しています。

日本国内の警戒：在庫の最低水準と深刻なマージン圧迫

この供給危機の打撃は、タイトなサプライチェーンと世界的な物流コストの上昇により、二次加工業者を直撃しています。文書 Screenshot 2026-06-07 13.30.52.png に反映されている農林水産省（MAFF）の公式データは、非常に逼迫した冷蔵保管動態を明らかにしています：

日本国内の公式冷蔵保管統計 (農林水産省 - 2026年3月)   

MAFFの公式報告によると、国内在庫は47,272メトリックトン（月間で2%のわずかな増加）にとどまったものの、この数値は国内のすり身総在庫がクリティカルな50,000トンのしきい値を下回った5ヶ月連続の月となりました。この減少傾向は、在庫が49,196メトリックトンに落ち込んだ昨年11月に始まったものです。商業製品の流れは著しく停滞しており、搬入量（11,379メトリックトン）と加工ラインへの搬出量（10,442メトリックトン）の双方が前年同期比で13%減少していることからもそれが証明されています。

この長期化する在庫枯渇は、かまぼこ、ちくわ、カニカマ（模造カニ脚）などの高ボリュームな消費財の下流製造業者に深刻な影響を与えています。日本蒲鉾協会と全国蒲鉾水産加工業協同組合連合会は、異例の緊急共同声明を発表しました。両団体は、慢性的な原料不足が、OPP/CPP包装フィルムや海上燃料サーチャージを含む製造オーバーヘッドの30%のスパイクと並んで持続する場合、企業は即時の出荷停止や製品の減量（サイズダウン）に直面すると警告しました。

これを受けて、農林水産省の行政規制当局は、地域の食料供給システムの安定を守るため、サプライチェーンが公平な価格調整を受け入れるよう正式に義務付けました。このコスト転嫁の深刻さを裏付けるように、水産大手のニッスイは、2026年9月1日付で、家庭用および業務用ポートフォリオ全体にわたる全面的な価格改定を実施することを確認し、原料評価の高騰が世界のシーフードサプライチェーン全体に公式に定着したことを示しました。

🇨🇳 简体中文旗 (Simplified Chinese Version)

全球鱼糜市场面临严重供应短缺，B季度价格突破4美元/公斤

采购模式提前转型与原料加工量不及预期，引发亚洲分销渠道激烈的夺货竞争

国际白肉 colored 鱼糜市场正经历一场严峻的结构性供应挤压。根据媒体机构 《东方食品》（Food World (Beijing)） 发布的数据确认，2026年第一季度阿拉斯加狭鳕（Gadus chalcogrammus）的鱼糜加工量大幅低于行业预期。这一缺口，加之亚洲主要买国极具前瞻性的积极锁货与早期采购战略，导致现货市场供应量剧烈减少，并催化了所有商业级别的价格飙升。来自俄罗斯、美国和日本的最新贸易情报显示，这一趋势反映出捕捞生物量正发生战略性转移：原料正从鱼糜加工转向利润更高的去皮无刺鱼片以及去头去内脏（H&G）白肉产品。

原料流向转变抑制工业鱼糜产量

在北太平洋地区，野生捕捞量与精制鱼糜产量之间出现了严重的脱节。2026年鄂霍次克海狭鳕“A季度”的总捕捞量达到了约 1,100,000吨，同比仅微幅下降 4.4%。然而，大型捕捞加工船的船冻鱼糜总产量却暴跌了 20% 以上。

市场分析师指出，以俄罗斯渔业公司（RFC）和 基德羅ストロイ（Gidrostroy） 为代表的核心捕捞企业改变了商业策略，正在将原料配额转移到经济回报率更高的产品线上。冷冻鱼片在全球范围内维持的高估值，促使捕捞船队优先选择传统块状冷冻，而非开设鱼糜洗涤与加工流水线。跨境贸易指标凸显了工业加工产量的这一深远跌幅：

A级库存售罄，B季度价格创历史新高

初级加工商证实，2026年 A季度A级鱼糜（凝胶强度 700+）已完全售罄。采购谈判与合同锁量已在 2025年12月 至 2026年1月 之间提前完成，目前工厂的活动仅限于履行已排期的合同交付。

这种长期化的供应短缺使卖方在B季度合同谈判中获得了极大的定价主导权。在A季度中，A级鱼糜的基准价格维持在每公斤 3.20至3.30美元（FOB）之间，而B季度的初始开盘报价迅速飙升至 3.70美元/公斤。在紧迫的补库需求推动下，运抵韩国釜山的同等商级最终交易价格已经冲破了市场的心理防线，在 4.10至4.20美元/公斤 之间成交，高端报价甚至已向 4.30美元/公斤 靠拢。

采购格局重塑亚洲物流走向

亚洲分销渠道中深远的结构性转变在于新兴买家的采购速度。正如 《东方食品》（Food World (Beijing)） 所记录的那样，日本买家传统且谨慎的采购习惯，常常导致其在开启谈判时，发现市场上未签约的出口库存已被竞争对手完全扫空。

2026年1月至4月 期间，中国、日本和韩国从俄罗斯进口的狭鳕鱼糜及相关冷冻鱼块总量达到 24,996吨，超过了同期美洲太平洋西北部渔业向这三个国家供应的 21,974吨。

中国和韩国的合并进口量（17,180吨）已占到日本进口量的两倍以上。通过比传统采购周期提前数月进入谈判，中国和韩国的加工商成功实现了对高品质资源的大幅提前锁定。

日本国内警报：库存触及历史低点与利润空间遭遇严重挤压

由于供应链紧缩以及全球物流成本上升，这一供应危机的冲击正直接传导至下游二次加工商。文件 Screenshot 2026-06-07 13.30.52.png 中所反映的日本农林水产省（MAFF）官方数据显示出了极其严峻的冷库仓储动态：

根据 MAFF 的官方报告，尽管全国库存总量微幅环比回升 2% 至 47,272公吨，但这一数字标志着日本全国鱼糜总库存已连续第五个月处于 50,000吨 的关键警戒线以下。这一深度下滑趋势始于去年11月，当时总储备已跌至 49,196公吨。商业货物流转速度显著放缓，入库货量（11,379公吨）与输送至加工线的出库货量（10,442公吨）同比双双大幅下挫 13%。

这种长期的库存空虚正在严重打击包括日本鱼糕（kamaboko）、竹轮（chikuwa）以及蟹柳（kanikama）在内的高产量消费品下游制造企业。日本鱼糕协会与全国鱼糕水产加工业协同组合联合会采取了罕见的步骤，联合发布了紧急声明。两家行业组织警告称，如果长期的原料短缺不能得到缓解，同时制造开支（包括OPP/CPP包装薄膜和海上燃油附加费）再度面临 30% 的激增，企业将直接面临暂停发货或被迫缩减产品规格的窘境。

作为回应，农林水产省的行政监管官员已正式发布行政公文，要求供应链各环节公平调高商业合同价格，以捍卫当地食品供应体系的稳定。为了佐证这一成本传导的严峻现实，水产巨头 日本水产（Nissui） 证实，将自 2026年9月1日 起，对其旗下的家庭用及商用全线产品组合实施全面的价格重组上调，这表明高昂的原料估值已在全球海鲜供应链中不可逆转地根深蒂固。

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