Harina de pescado 'El Manar' 25kg producido por Horchani Group -Tunez

Tensión estructural y parálisis de oferta: La radiografía global del mercado de ingredientes marinos

MUNDIAL
Friday, July 17, 2026, 00:10 (GMT + 9)

Mientras Perú enfrenta un prolongado cese de capturas y los precios FOB se tornan de carácter teórico, la geopolítica pesquera en Europa, las restricciones biológicas en el Ártico y las masivas inyecciones de capital en Asia reconfiguran los flujos de abastecimiento de la acuicultura mundial.

El mercado internacional de ingredientes marinos ha entrado en el tercer trimestre de 2026 bajo un escenario de inactividad física sin precedentes en sus principales polos extractivos. La combinación de vedas de protección biológica por juveniles en el Pacífico Sur, prohibiciones de pesca en el Mar del Norte, y una demanda interna asiática que absorbe sus propios recursos, ha forzado a los formuladores de alimentos para acuicultura a operar en un entorno de precios récord y extrema escasez de volumen físico.

Foto: Stockfile/FIS

1. El Pacífico Sur: Precios teóricos ante una inactividad prolongada en Perú

En Perú, la brecha entre la cuota administrativa establecida y las descargas efectivas de anchoveta (Engraulis ringens) se ha vuelto insalvable. Con un límite máximo autorizado de 1,914,049 toneladas métricas para la primera temporada de la zona Norte-Centro, las capturas reales se encuentran prácticamente congeladas debido a las sucesivas suspensiones de pesca y vedas temporales decretadas por las autoridades ante la abundancia extrema de juveniles.

• Parálisis de molienda: De acuerdo con los últimos reportes de molienda de la IFFO, la industria peruana arrastra un cese casi total de capturas en la zona centro-norte. Esto mantiene la producción física real estancada en mínimos históricos, dejando un volumen estimado de 75,000 toneladas métricas de harina ya comprometidas en preventa sin poder ser cubiertas.

• Cotizaciones "conceptuales": Debido a la nula disponibilidad física de stock para entrega inmediata, las referencias FOB de Perú para la harina Super Prime se han vuelto meramente referenciales o de carácter teórico, aferrándose a la franja de los US$ 2,500 por tonelada en origen, mientras que las ofertas de preventa CNF con destino a China se sitúan en máximos históricos de US$ 3,100 por tonelada.

• La alternativa de subproductos en Chile: Como contraparte en la región, la industria de productos marinos de cultivo en Chile ha logrado mitigar parcialmente su menor cuota de anchoveta extractiva —que se redujo un 44% hasta las 625,000 toneladas— mediante una reconfiguración de sus líneas de molienda, orientadas al aprovechamiento estratégico de los recortes derivados del procesamiento de salmón.

2. El Atlántico Norte y EE. UU.: Tensiones biológicas y el amortiguador de Menhaden

El hemisferio norte también experimenta un reordenamiento forzado por criterios biológicos y regulatorios de acceso a los recursos:

• Dinamarca bajo presión por el veto al lanzón: La industria danesa de ingredientes marinos, representada por la patronal Marine Ingredients Denmark, opera bajo alerta máxima tras la ratificación del veto total impuesto por el Reino Unido a la pesca de lanzón (sandeel) en aguas británicas. Esta medida elimina la principal fuente de materia prima para la elaboración de harinas estándar de alta concentración (71% de proteína), las cuales ya cotizan en el mercado europeo en un promedio de US$ 2,870 por tonelada.

• Islandia y la crisis del capelán: La volatilidad biológica del capelán (Mallotus villosus) en aguas árticas ha obligado a mantener cuotas preventivas extremadamente ajustadas para proteger la biomasa reproductiva. Este escenario ha restringido la oferta de harinas de calidad especial (LT-meal), esenciales para las fases de inicio de los salmónidos en Noruega y Escocia.

• Estados Unidos como factor de estabilidad: En contraste con las tensiones europeas, la pesquería de sábalo (Menhaden) en el Atlántico Occidental y el Golfo de México se mantiene como uno de los pilares de estabilidad más sólidos de la región. El suministro continuo de harina y aceite de menhaden funciona como un amortiguador crítico para las plantas norteamericanas de alimento balanceado, reduciendo su exposición directa a la escasez del Pacífico.

3. Dinámica de Proveedores Emergentes: El avance de Marruecos y el dilema en Vietnam

La escasez de las grandes pesquerías tradicionales ha acelerado el flujo comercial desde orígenes de menor escala pero alta regularidad:

• Marruecos se afianza en el Sur de Europa: Las aduanas de España confirman que Marruecos se ha consolidado como el principal proveedor extranjero de ingredientes marinos en el mercado español. Con una participación que supera el 24% de la cuota de importación, las harinas marroquíes procedentes de la zona de Agadir ingresan a un valor promedio altamente competitivo de US$ 1,412 por tonelada FOB, sirviendo de contrapeso frente a los precios premium de las harinas chilenas (US$ 1,807 por tonelada).

• Vietnam y el encarecimiento logístico: El país asiático se mantiene como un exportador mixto relevante hacia China mediante el procesamiento de capturas pelágicas locales y subproductos de panga (catfish). Sin embargo, el encarecimiento de sus costos operativos ha empujado sus precios domésticos por encima de los US$ 1,25 por kilogramo (US$ 1,250 por tonelada), presionando severamente los márgenes financieros de sus propios productores de camarón.

4. Asia: Blindaje de consumo en India y desincentivo en las granjas de China

El eslabón de consumo en Asia muestra dos realidades marcadamente opuestas estructuradas por políticas fiscales y asimetrías de precios:

- India inyecta fondos récord para consumo interno: El Gobierno de la India aprobó en su último presupuesto general una asignación histórica de US$ 315.54 millones para el desarrollo e infraestructura de su sector acuícola y pesquero. Esta inyección de capital está acelerando la instalación de Sistemas de Recirculación Acuícola (RAS) para especies de alto valor. El rápido crecimiento de la demanda doméstica absorbe casi la totalidad de su harina de pescado local (valorada en un promedio de exportación de US$ 1.18 por kilogramo), restringiendo al mínimo sus saldos exportables hacia el resto de Asia.

- El dilema financiero en las granjas de China: En China, principal importador global, los inventarios portuarios de harina de pescado se sitúan en un nivel crítico de 153,800 toneladas métricas. Las cotizaciones internas de la harina peruana Super Prime se defienden con firmeza en la franja de los 23,400 a 23,500 yuanes por tonelada (unos US$ 3,275 a US$ 3,289 por tonelada métrica al cambio referencial), un alza interanual del 76.7%.

Este encarecimiento extremo de la dieta contrasta con la persistente depresión de los precios de venta a pie de granja de especies comerciales masivas como la perca atruchada (Micropterus salmoides) y el bagre amarillo. Al no poder trasladar el alza de costos al consumidor final, los acuicultores chinos enfrentan un estrechamiento de márgenes que ya está desincentivando la densidad de siembra para los próximos ciclos, forzando además una migración parcial hacia concentrados de proteínas vegetales sustitutas como el gluten de maíz y la harina de soya de alta calidad.

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